来源：慧保天下

保险业又将新迎来两家保险机构——北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）、美国保德信保险资产管理有限公司（筹）。

值得注意的是，前者还有一位重要股东——小米旗下子公司天星数科。是的，又一个造车新势力，正式杀入轰轰烈烈的车险竞争红海。车险这块蛋糕对于造车新势力的诱惑终究是太大了。

凭借车险市场多年深耕，仍占据绝大部分市场份额的传统险企，从2024年开始，或许再也无法忽视造车新势力在车险领域的横冲直撞了，因为在2024年，发生了这样几件极具标志意义的事件：

其一，2024年7月，全国乘用车市场零售汽车172万辆，其中新能源乘用车市场零售汽车87.8万辆，新能源车渗透率首次突破50%关口，达到51.1%，到8月、9月，这一趋势还在持续。‌‌‌

其二，首个由造车新势力全资持股的财险公司——比亚迪财险，2024年5月中旬售出首张车险保单。根据其二季度偿付能力报告，截至6月底，仅仅约一个半月的时间，该公司的总保费收入就达到了6726.23万元。而根据最新的行业交流数据，该公司前三季度的总保费收入更是已经突破了5亿元大关。

4个半月时间，超5亿元保费收入，比亚迪财险的业绩足令所有传统险企侧目。据悉，在比亚迪开设分支机构的7个省份，不少传统险企都倍感压力、如临大敌。

更让传统险企感到无解的是，传统险企只是车后市场的一个关键环节，而造车新势力瞄准的却是整个汽车生态，从生产，到销售、保险、维修、零配件……造车新势力统统在发力。

是时候彻底思考车险新格局了。

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两外资保险机构筹备组正式启动，“造车新势力”小米进军车险市场

10月18日，在2024金融街论坛年会开幕式上，金融监管总局局长李云泽透露，金融监管总局已于10月17日正式批复法国巴黎保险集团联合德国大众汽车金服海外公司在京设立财险公司，批复美国保德信保险公司在京设立保险资管公司。

这意味着，我国保险业又将迎来两家外资背景的新保险机构。获得批复后，两家外资保险机构就开始紧锣密鼓地推进筹备工作。10月19日，北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）、美国保德信保险资产管理有限公司（筹）筹备组正式启动。

实际上，不论是法国巴黎保险，还是美国保德信保险，对中国市场都不陌生。美国保德信保险自不必多言，自1998年起就在中国设立了代表处，2012年，与复星集团共同成立复星保德信人寿，今年6月，还获得前海再保险10%股权。

资料显示，保德信保险公司成立于1875年，是美国最大的人寿保险公司之一，保德信保险公司自1998年起就在中国设立了代表处。2012年，美国保德信保险公司就与复星集团共同成立复星保德信人寿，双方各持有50%的股份，布局我国人寿保险市场。值得一提的是，今年6月，美国保德信最新获得了前海再保险10%股权，将在中国完成寿险、保险资管、再保险三大领域的布局。

此次美国保德信获批筹建的保险资管公司，将成为我国第35家保险资管公司、第2家外资独资保险资管公司。

而法国巴黎保险集团，也早在国内有所布局——2013年，其就通过接手荷兰国际集团（ING）所持中荷人寿50%股权布局中国市场。随着此次财险牌照的获批，其在国内保险业的布局进一步完善，未来会否进一步设立集团公司，值得关注。

公开资料显示，法国巴黎保险集团是全球著名的法国巴黎银行集团成员之一，在全球超30个国家设有各类分支机构，管理资产已经达到2550亿欧元，是全球最大的专做银行保险业务和借款人保险的保险公司，2023年全球总保费收入约303亿欧元。早在2013年，其就通过接手荷兰国际集团（ING）所持中荷人寿50%股权布局中国市场。

法国巴黎保险联合德国大众汽车金融服务公司海外公司设立的财险公司获批筹建后，我国财险公司将增至91家，法国巴黎保险也将在中国实现财险和寿险业务的双重布局。

国内保险业进一步扩大开放，一口气批筹两家外资机构，无疑值得高度关注，但此事的风头最终却被另外一家机构抢了去——参股北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）的天星数科，这是科技巨头，同时也是造车新势力小米集团旗下的子公司。德国大众汽车金服海外公司也有参股该公司，但作为传统车企代表，其在保险业内的关注度显然要低于小米。

据悉，北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）目前由张国威担任拟任总经理。公开资料显示，张国威出生于1976年，曾任现代财险副总经理、渤海财险副总经理、安邦人寿副总裁和上海分公司总经理、国际商业机器（中国）有限公司（IBM）高级合伙人、埃森哲（中国）管理咨询有限公司总监、人保财险管理人员等职务。

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新能源车险蓝海广阔，造车新势力纷纷入局

天星数科是谁？

企查查股权穿透显示，天星数科成立于2013年12月，注册资本为23.14亿元，小米金融（香港）有限公司间接持有天星数科100%股权。2018年，小米在招股书中披露，将金融业务整合组建小米金融集团，后来“小米金融”更名为“小米数科”，并于2020年再度更名为“天星数科”。 

虽然监管的批复并没有提及小米旗下的天星数科，但从北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）的名字或许可以看出，法国巴黎保险与小米可能持股比例更高，而德国大众汽车金服海外公司持股比例反而可能较低。

相较于以往车企布局保险业的方式，法巴天星财产保险股份有限公司（筹）无疑开创了新的先河——合资险企身份，国际保险巨头+国内科技巨头/造车新势力+传统汽车巨头，三强联合，既强在保险领域，又强在汽车赛道，且是新能源车企与传统车企联手，新组合的新颖程度，在国内暂时别无二致。

小米集团已在保险领域有所布局，2016年其就通过旗下四川银米科技公司收购了北京宏源保险经纪，并更名为北京厚积保险经纪。此外，小米已经获得了重庆小米消费金融、香港虚拟银行天星银行、四川新网银行等多张金融牌照，此次与两家外资巨头联手涉足财险领域，不仅与小米的造车战略高度契合，也是小米在金融生态构建中的长远布局。

德国大众此前在国内金融领域布局则很少，除一家汽车金融公司，主营汽车贷款、汽车融资租赁等业务外，并没有其他布局。

而在北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）出现之前，车险市场已有不少汽车企业入局。不论是传统车企还是新能源车企，都想在车险市场分一杯羹。

在传统车企方面，早在2011年，上汽集团和广汽集团就开启中国汽车行业布局保险的第一批探索案例。前者于2011年5月成立了上海汽车集团保险销售公司，后者于2011年6月联合发起创立了众诚保险。2012年成立的鑫安保险拥有一汽背景、2015年成立的合众财险此前也迎来新股东吉利汽车。

在新能源车企方面，2018年，小鹏汽车成立保险代理公司。2020年8月，特斯拉在中国成立特斯拉保险经纪有限公司，但迟迟未获得监管牌照许可，该公司于今年4月注销，但8月其又在中国注册成立新的保险经纪公司——特斯拉保险经纪（中国）有限公司。2022年，理想汽车通过收购银建保险经纪获得保险经纪牌照。2023年10月蔚来将收购的汇鼎保险经纪公司更名为蔚来保险经纪有限公司，顺利拿下一张保险经纪牌照。2024年3月，宝马（中国）保险经纪有限公司正式开业。

小米在2021年3月宣布进入电动汽车行业的同时也加快了车险业务的布局。今年3月，小米旗下厚积保险经纪与车车科技达成合作，为全国多个城市的车主提供全面的车险服务解决方案。

03

车险市场结构大变，传统险企退无可退

车企布局车险已久，但由于规模有限，对传统车企影响基本不大，无论燃油车车险，还是新能源车车险，基本都是传统车企占据绝对大头，而从2024年开始，这一趋势，开始发生彻底转变。

起因如前文所述，比亚迪财险来了，开业4个半月时间，仅7个省份开设分支机构，就取得总保费破5亿元的业绩，这种数据，足以颠覆传统车企人士对于造车新势力布局车险市场的所有判断。

而伴随新能源车占比的不断提高，以及车险业不断地减费让利，由此带来的车险保费结构性变化，也足以引发传统险企警惕。

整体来看，由于新车销量放缓，车险保费增速呈放缓态势，车险在财产险保费收入占比也处于持续下滑状态，已从2015年的77.5%下降至2023年的54.7%。数据显示，2024年上半年，车险行业保费收入4310.73亿元，同比增长1.45%。在当前的车险市场中，新能源车险正成为推动整体市场增长的关键力量。

一方面是燃油车新车销量下滑，且伴随车均保费的下滑——险企近年来积极推进减费让利，传统燃油车车均保费有所下滑——这导致燃油车车险保费收入增长承压，在一些地区，甚至出现了负增长。

另一方面则是新能源车渗透率快速提升，且件均保费有所上升——新能源车大量成为网约车，导致这部分车出险率相对较高，再加上其维修成本较高等，推动其车均保费有所上涨。

新能源车险总保费上涨，正成为一片广袤的蓝海市场。申万宏源证券研报预测，2025年国内新能源车险保费规模将达1543亿元，占车险总保费比例约为15.7%；到2030年，新能源车险保费规模将达1.3万亿元，占车险总保费比例约为31.3%。

多重因素影响下，燃油车险、新能源车险两个细分市场的平衡正在发生偏移，这或许就是造车新势力加速布局的根源，也是传统险企相较以往更加焦虑的原因所在。

更重要的是，新能源车占比未来只会越来越高，这是无法逆转的趋势，伴随更多造车新势力布局车险，传统险企只会面临更大的竞争压力，究竟该如何实现破局，已经是当下传统险企必须思考的问题。

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责任编辑：曹睿潼