海保人寿迎总经理，两年半亏损超7亿元，难题如何击破？

来源：北京商报

又一家保险公司总经理将走马上任。10月13日，北京商报记者了解到，近日，马玉春获批担任海保人寿保险股份有限公司（以下简称“海保人寿”）总经理。官网显示，马玉春现任该公司临时负责人、副总经理。今年上半年，海保人寿投资收益率出现负值且亏损持续，近两年半合计亏损超7亿元。并且，针对监管曾开出的大额罚单，还有待进一步在合规层面举一反三。在今年成立六周年之际，该公司曾表态，将坚持稳健性投资、坚持合规性经营等。

在业内人士看来，当前，海保人寿在总经理职位变更、盈利模式优化以及合规体系建设等方面面临着诸多机遇与挑战。接下来，在新任总经理的带领下，如何针对难题逐一击破，同时应对日益激烈的市场竞争颇具看点。

马玉春升任总经理

金融监管总局海南监管局近日发布批复表示，核准马玉春海保人寿总经理的任职资格。海保人寿应督促上述核准任职资格人员持续学习和掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险合规意识，熟悉任职岗位职责，忠实勤勉履职。

2018年5月正式获得开业批复的海保人寿是首家在海南筹建开业的全国性保险法人机构，该公司股东包括海马投资集团有限公司、海思科医药集团股份有限公司等八家企业。今年4月，海保人寿首次迎来总经理变更。

海保人寿公告称，公司总经理兼合规负责人李高峰因个人原因于近期向公司辞去其公司总经理职务。指定公司副总经理马玉春为公司临时负责人，代行公司总经理职责。

简历显示，“60后”的马玉春自2023年4月起担任该公司副总经理。其有多家大型险企的履职经历，曾任职于中国平安保险集团公司、太平人寿保险有限公司、昆仑健康保险股份有限公司等。

中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元表示，马玉春获批担任海保人寿总经理，标志着该公司高层管理团队迎来新一轮的变革期。鉴于马玉春在多家知名保险公司积累的丰富从业经验和深厚行业认知，其上任预计将为海保人寿带来一定的积极变化。

需要关注的是，李高峰虽然已经不再担任总经理一职，但其仍担任海保人寿合规负责人。“辞职不离司”这一情况并非首次出现，2022年，海保人寿原董事长潘细亚辞任该公司董事长一职后，目前一直担任该公司副董事长。

两年半亏损超7亿元

年轻的海保人寿自成立以来，保险业务收入整体呈波动式增长，在2021年和2022年规模下滑后，2023年重回正增长轨道。该公司2023年保险业务收入11.29亿元，同比增长35.81%。

净利润方面，该公司在2021年实现盈利后，再度陷入亏损，其中2022年亏损1.8亿元，2023年亏损3.18亿元，亏损金额较上一年增加约1.38亿元。

根据今年上半年业绩来看，海保人寿增收不增利，该公司保险业务收入8.54亿元，同比增长37.59%，净亏损由0.98亿元扩大至2.18亿元。在2022年由盈转亏以来，该公司两年半合计亏损约7.16亿元。

投资端是净利润增长与否的重要因素之一，从投资回报的表现来看，今年上半年，海保人寿处于行业中下游水平，该公司今年上半年投资收益率-0.43%，综合投资收益率为1.82%。

根据行业数据，今年上半年，在61家非上市人身险公司中，综合投资收益率低于2%的公司虽有五成左右，但投资收益率为负的情况并不多见。

在支培元看来，受全球经济形势波动影响，资本市场表现不佳，导致投资收益率下滑，进而压缩了保险公司的利润空间。随着社会医疗费用上涨与人口老龄化趋势加剧，理赔成本相应增加，对保险公司利润构成压力。

对于寿险公司如何借助自身优势，实现差异化突围，支培元表示，可以通过数字化转型、自动化流程改进等手段降低运营成本，提升后台处理效率；建立健全的风险管理体系，避免过度承担风险敞口，保障资金安全与稳健运营。同时，对于寿险公司而言，也可以加大对高净值客户的开发力度等。

此外，保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率不低于监管划定的“红线”。需要关注的是，海保人寿今年二季度末综合偿付能力充足率为157.03%，较上季度末的164.01%下降约7个百分点，核心偿付能力充足率同样有所下滑。不仅如此，该公司预测下季度两项偿付能力指标将进一步下滑。

“为补充公司资本、弥补阶段性资本不足、提高偿付能力和承保能力、增强抗风险能力，以支持公司业务保持健康、稳健地发展，2024年6月，公司对相关合格投资人募集公司2024年次级定期债务，募集金额8800万元。”该公司在今年二季度偿付能力报告中如是表示。

当“好学生”离不开合规经营

今年5月，海保人寿迎来六周岁生日，与此同时，该公司释放了下一阶段的发展信号。海保人寿董事长赵树华表示，面对未来的新三年，要有四个“坚持”。

除了谈及坚持高质量发展、坚持稳健性投资，赵树华还表示，要坚持合规性经营，做强监管时代的“好学生”，关键指标一定符合监管要求，决不能够触碰红线；要坚持战略性工作，深耕海南，布局岛外。

在合规层面，海保人寿在去年曾吃下大额罚单，并且一个月曾被处罚两次。2023年9月22日，金融监管总局海南监管局对海保人寿累计罚款超80万元。违法违规行为包括，财务数据不真实、给予保险中介机构委托合同约定以外的利益、未按照规定使用经备案的保险费率。

根据中国人民银行海南省分行公布的行政处罚信息，因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，该公司同样合计被罚金额超过80万元。

“严格的合规制度能够帮助企业规避违法违规行为可能导致的罚款乃至业务中断风险。”在支培元看来，合规经营强调公平对待所有客户，确保产品条款清晰透明，理赔程序公正快捷，有助于增强客户满意度与忠诚度。健全的合规体系要求企业在各个环节严格执行规章制度，规范员工行为，促进公司治理现代化。设立专门的合规部门，负责监督各项业务活动是否符合法律法规及行业准则，定期进行合规培训与考核。此外，应定期自查自纠，及时整改存在的问题。

目前，海保人寿的业务范围仅限于海南省和深圳市，对于业务扩围至其他区域，在业内人士看来，面临的主要挑战包括市场竞争及本地化运营难度等。“成熟市场往往已有大型保险公司占据主导地位，新进入者面临高昂的市场进入壁垒与客户信任建立难题。”支培元表示，在某些偏远或新兴市场上，缺乏必要的技术支持与专业化人才，限制了业务的快速铺展。